資產管理計劃的業務形式

時間:2021-11-08

根據《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》第三章相關規定如下:

證券期貨經營機構可以為單一投資者設立單一資產管理計劃,也可以為多個投資者設立集合資產管理計劃。

集合資產管理計劃的投資者人數不少于二人,不得超過二百人。

單一資產管理計劃可以接受貨幣資金委托,或者接受投資者合法持有的股票、債券或中國證監會認可的其他金融資產委托。集合資產管理計劃原則上應當接受貨幣資金委托,中國證監會認可的情形除外。

證券登記結算機構應當按照規定為接受股票、債券等證券委托的單一資產管理計劃辦理證券非交易過戶等手續。

資產管理計劃應當具有明確、合法的投資方向,具備清晰的風險收益特征,并區分最終投向資產類別,按照下列規定確定資產管理計劃所屬類別:

(一)投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的,為固定收益類;

(二)投資于股票、未上市企業股權等股權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的,為權益類;

(三)投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產管理計劃總資產80%,且衍生品賬戶權益超過資產管理計劃總資產20%的,為商品及金融衍生品類;

(四)投資于債權類、股權類、商品及金融衍生品類資產的比例未達到前三類產品標準的,為混合類。

根據資產管理計劃的類別、投向資產的流動性及期限特點、投資者需求等因素,證券期貨經營機構可以設立存續期間辦理參與、退出的開放式資產管理計劃,或者存續期間不辦理參與和退出的封閉式資產管理計劃。

開放式資產管理計劃應當明確投資者參與、退出的時間、次數、程序及限制事項。開放式集合資產管理計劃每三個月至多開放一次計劃份額的參與、退出,中國證監會另有規定的除外。

單一資產管理計劃可以不設份額,集合資產管理計劃應當設定為均等份額。

開放式集合資產管理計劃不得進行份額分級。封閉式集合資產管理計劃可以根據風險收益特征對份額進行分級。同級份額享有同等權益、承擔同等風險。分級資產管理計劃優先級與劣后級的比例應當符合法律、行政法規和中國證監會的規定。

分級資產管理計劃的名稱應當包含分級結構化字樣,證券期貨經營機構應當向投資者充分披露資產管理計劃的分級設計及相應風險、收益分配、風險控制等信息。

證券期貨經營機構可以設立基金中基金資產管理計劃,將80%以上的資產管理計劃資產投資于接受國務院金融監督管理機構監管的機構發行的資產管理產品,但不得違反本辦法第四十四條、第四十五條以及中國證監會的其他規定。

證券期貨經營機構應當向投資者充分披露基金中基金資產管理計劃所投資資產管理產品的選擇標準、資產管理計劃發生的費用、投資管理人及管理人關聯方所設立的資產管理產品的情況。

本辦法所稱關聯方按照《企業會計準則》的規定確定。

證券期貨經營機構可以設立管理人中管理人資產管理計劃,具體規則由中國證監會另行制定。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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